صدای پول- صندوق سرمایه‌گذاری بخشی صنایع خط ارزش در صنعت بانک با نماد «ولیوبانک» با راهبرد انتخاب سیستماتیک سهام بانکی و مدیریت فعال پرتفوی معرفی شد. این صندوق با استفاده از روش تحلیلی کمل و ارزیابی مستمر عملکرد نمادها، به‌دنبال کسب بازدهی بالاتر از شاخص صنعت بانک است و پذیره‌نویسی آن طی هفته‌های آینده انجام خواهد شد.
به گزارش خبرنگار صدای پول، رضا اکبری مدیر سرمایه‌گذاری شرکت مشاور سرمایه‌گذاری خط ارزش، هدف از راه‌اندازی «ولیوبانک» را انتخاب بهترین نمادهای بانکی و دستیابی به بازدهی بالاتر از شاخص این صنعت عنوان کرد.
وی با اشاره به اینکه صنعت بانک حدود ۹ درصد از ارزش بازار سرمایه را در اختیار دارد، گفت: بازدهی این صنعت در شش‌ماهه نخست سال جاری به ۹۵ درصد رسیده، در حالی که شاخص کل بورس در همین دوره بازدهی ۹۳ درصدی را ثبت کرده است. همچنین بازدهی صنعت بانک در سال ۱۴۰۴ به ۵۵ درصد رسیده، در حالی که این رقم برای شاخص کل بورس ۴۰ درصد بوده است.
اکبری با اشاره به شرایط کشور و تجربه دو جنگ، ویژگی‌های صنعت بانک را از عوامل تمایز آن با سایر صنایع بازار سرمایه دانست و توضیح داد: راهبرد صندوق جدید بر انتخاب سیستماتیک سهام و کاهش نقش قضاوت‌های انسانی در فرآیند تصمیم‌گیری استوار است.
به گفته وی، در طراحی این صندوق از روش کمل (CAMEL) استفاده شده که متناسب با ویژگی‌ها و ساختار صنعت بانکداری ایران بومی‌سازی شده است. در این روش، سهام و صورت‌های مالی بانک‌ها از شش منظر ارزیابی می‌شوند و شاخص‌های بنیادی، میزان بازدهی و عملکرد معاملاتی نمادها در فرآیند انتخاب سهام مورد توجه قرار می‌گیرند. کیفیت دارایی‌ها، ساختار درآمدی و کفایت سرمایه بانک‌ها نیز از معیارهای مهم تحلیل بنیادی هستند.
مدیر سرمایه‌گذاری خط ارزش با اشاره به سابقه ارزیابی این الگو گفت: این مجموعه بیش از یک سال روش مذکور را بررسی و آزمایش کرده و بازدهی‌های حاصل را با شاخص صنعت بانک و عملکرد صندوق‌های رقیب مقایسه کرده است. نتایج این بررسی‌ها نشان داده که عملکرد روش طراحی‌شده در دوره‌های مختلف از نظر بازدهی، قابلیت رقابت با سایر صندوق‌های تخصصی فعال در صنعت بانک را دارد.
وی افزود: نمادهای موجود در پرتفوی صندوق به‌صورت ماهانه رصد می‌شوند و در صورت عملکرد ضعیف‌تر از انتظارات، امکان خروج آن‌ها از سبد سرمایه‌گذاری وجود دارد. هدف نهایی، کسب بازدهی بالاتر از شاخص صنعت بانک و بهبود عملکرد در مقایسه با صندوق‌های رقیب است.
برنامه استفاده از اختیار معامله در مدیریت ریسک
فرشید زرین‌کیا مدیرعامل شرکت مشاور سرمایه‌گذاری خط ارزش، نیز با اشاره به سازوکارهای طراحی صندوق اعلام کرد: «ولیوبانک» با استفاده از روش‌های بک‌تستینگ و کمل و با هدف ایجاد بازدهی مازاد نسبت به شاخص صنعت بانک طراحی شده است.
وی درباره برنامه‌های مدیریت ریسک صندوق گفت: پس از گذشت سه ماه از آغاز فعالیت صندوق در بازار سهام و تثبیت فعالیت آن، برنامه اضافه کردن معاملات اختیار معامله با همکاری شرکت بورس اوراق بهادار تهران وجود دارد. به این ترتیب، در صورت اجرای این برنامه، امکان استفاده از ابزارهای متنوع‌تری برای مدیریت سرمایه‌گذاری فراهم خواهد شد.
زرین‌کیا همچنین از فراهم شدن بستری نرم‌افزاری برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های تحت مدیریت خط ارزش در تمام ساعات شبانه‌روز خبر داد و گفت: نرم‌افزار اختصاصی این مجموعه با هدف تسهیل دسترسی سرمایه‌گذاران به خدمات سرمایه‌گذاری طراحی شده است. با اضافه شدن صندوق‌های سهامی و کالایی به سبد محصولات شرکت، قابلیت‌های جدیدی نیز به این نرم‌افزار افزوده خواهد شد.
تامین مالی حدود ۱۰ همت و ارزش‌گذاری بیش از ۲۵ شرکت
مدیرعامل شرکت مشاور سرمایه‌گذاری خط ارزش در تشریح سوابق این مجموعه اظهار کرد: شرکت خط ارزش در سال ۱۳۹۹ تاسیس شد و فعالیت خود را با ارائه خدمات مشاوره سرمایه‌گذاری آغاز کرد. این شرکت در ادامه، خدمات مشاوره عرضه، مشاوره پذیرش، سبدگردانی اختصاصی، مدیریت دارایی و تامین مالی جمعی را به حوزه فعالیت‌های خود اضافه کرد.
به گفته زرین‌کیا، این شرکت تاکنون از طریق خدمات مشاوره عرضه، حدود ۱۰ همت تامین مالی برای شرکت‌های مختلف انجام داده است. همچنین بیش از ۲۵ مورد ارزش‌گذاری در صنایع مختلف، از جمله شرکت‌های دانش‌بنیان، استارتاپ‌ها و مجموعه‌های متقاضی ورود به بازار سرمایه، انجام داده و در پذیرش پنج شرکت در بازار سرمایه نقش داشته است.
وی با اشاره به گسترش فعالیت‌های این مجموعه در حوزه مدیریت دارایی گفت: صندوق درآمد ثابت ارکیده در سال ۱۴۰۳ تاسیس شد و خط ارزش نیز در سال جاری فعالیت خود را در حوزه تامین مالی جمعی با نام تجاری «ارزش‌کرات» آغاز کرد.
به گفته مدیرعامل خط ارزش، صندوق بازارگردانی این مجموعه در حال حاضر تعهدات بازارگردانی حدود ۶ همت اوراق را در بازار سرمایه بر عهده دارد.
ارکیده با بازدهی ۳۷.۱ درصدی در سال ۱۴۰۴
زرین‌کیا با تشریح عملکرد صندوق درآمد ثابت ارکیده اعلام کرد: این صندوق در سال ۱۴۰۴ بازدهی ۳۷.۱ درصدی ثبت کرده و به‌عنوان پربازده‌ترین صندوق درآمد ثابت بازار سرمایه معرفی شده است. این بازدهی حدود ۰.۴ واحد درصد بیشتر از صندوق دوم بوده است.
وی منابع تحت مدیریت صندوق ارکیده را بیش از ۱۳ همت اعلام کرد و افزود: این صندوق از نظر نقدشوندگی در میان پنج صندوق بزرگ درآمد ثابت بازار قرار دارد. بیش از ۴۰ هزار سرمایه‌گذار حقیقی و ۵۰۰ مجموعه حقوقی نیز در جمع سرمایه‌گذاران آن حضور دارند.
برنامه توسعه صندوق‌های سهامی و کالایی
مدیرعامل شرکت مشاور سرمایه‌گذاری خط ارزش با اشاره به برنامه‌های آتی این مجموعه گفت: توسعه سبد محصولات از طریق راه‌اندازی صندوق‌های سهامی و کالایی در دستور کار قرار دارد و صندوق سرمایه‌گذاری بخشی با تمرکز بر صنعت بانک، نخستین صندوق جدید این مجموعه پس از ارکیده خواهد بود.
بر اساس اعلام زرین‌کیا، پذیره‌نویسی صندوق «ولیوبانک» طی هفته‌های آینده انجام می‌شود. این صندوق با راهبرد مدیریت فعال و انتخاب سیستماتیک سهام بانکی، به‌دنبال کسب بازدهی بالاتر از شاخص صنعت بانک است؛ هدفی که تحقق آن به شرایط بازار و عملکرد سرمایه‌گذاری صندوق بستگی دارد.
گزارشگر: نسیبه نجفی
